المؤشر العام يهبط 2% و يبقى من غير مستويات دعم رئيسية مع استمرار الضغط عليه
استمر هبوط الأسهم السعودية منذ مطلع الأسبوع الحالي وحتى إغلاق أمس الإثنين مُسجلاً 2.1 في المائة من الهبوط علماً أن الهبوط هو أكبر من هذا عند أخذنا في الاعتبار هبوطه لمدة أربعة أيام متتالية منذ يوم الأربعاء الماضي، وقد ثبت عجز المؤشر العام TASI على التقدم والبقاء فوق مستوى العشرة آلاف نقطة، و يبدو أن الأمور تسير من السيئ إلى الأسوأ من ناحية التحليل الفني على الأجل المتوسط، و قد جاءت إشارات عجز وضعف المؤشر على مراحل متقاربة.
عجز المؤشر
لا يزال المؤشر يُسجل عددا من علامات العجز عن الارتفاع التي قادته نحو الفشل في تشجيع أصحاب السيولة المُنتظرة خارج السوق وإغرائهم على الدخول إلى السوق و الشراء، وأول علامات العجز أن المؤشر العام حاول يومي الثلاثاء والأربعاء الصعود فوق مستوى العشرة آلاف نقطة ولكنه فشل في أن يُغلق فوق هذا المستوى مما يعني أن مستوى العشرة آلاف أصبح مستوى مقاومة نفسيا واضحا.
ثاني علامات العجز أن متوسط حركة خمسة أيام لم يتمكن من الصعود واختراق متوسط العشرة أيام كما في شكل (1) وهذا يعني عدم قدرة المؤشر العام TASI على الصعود على الأجل القصير وثبت هذا بعد نهاية يوم السبت عند إغلاق المؤشر العام تحت متوسط حركة خمسة أيام.
ثالث سمات العجز هي إغلاق المؤشر العام يومي الأحد والإثنين تحت متوسط حركة مائة يوم وهذا وضع سلبي، إضافة لهذا فإن إغلاق المؤشر يوم الأحد تحت مستوى 9837 نقطة كما في شكل (2) وتسبب في صدور إشارة فنية سلبية من مؤشر Parabolic SAR و كنت قد حذرت من هذا في تحليل يوم الجمعة من سلبية هذا المؤشر الفني.
إغلاق الإثنين
إغلاق المؤشر العام TASI أمس الإثنين يتضح كما في شكل (1) أن المؤشر العام أصبح تحت متوسط المائة يوم ومتوسط حركة العشرين يوما وهما مستويا الدعم اللذان تحدثنا عنهما في تحليل الجمعة الماضي ويأتي هذا الإغلاق ليومين متتالين هما الأحد والإثنين، و بذلك يكون قد فقد جميع مستويات الدعم سوى مستوى الدعم الصغير عند 9743 نقطة الذي قد يُهدئ المؤشر قليلاً اليوم الثلاثاء ولكنه لن يُفلح في تقديم دعم جيد.
إذا أغلق المؤشر العام على هبوط وكسر متوسط الخمسة والعشرة أيام متوسطيّ حركة العشرين والمائة يوم فإن هذا سيؤدي حتماً إلى ترديّ الوضع فنياً فيما يتعلق بالمؤشر العام ولا يعني بالضرورة أنه سيؤثر سلبياً في بعض الأسهم.
تعددت الأسباب
نعم "تعددت الأسباب والهبوط واحد" فالبعض يعزو هذا الهبوط إلى انتظار المُتداولين لاكتتاب بنك الإنماء وعدم وضوح وقت إدراج سهم "زين" بعد، وبعض الظرفاء ربطوا هذا بهبوط أسواق الأسهم الأمريكية وتردي وضع الدولار ولكن مهما تعددت الأسباب فإن وجهة نظر التحليل الفني مرتبطة بالمؤشرات الفنية وبحركة المؤشر العام واتجاهه من خلال الرسم البياني وكلها كانت تُعطي إشارات سلبية، لذا أقترح أن تبني رؤيتك وقرارك في المرحلة الحالية على الرسم البياني أي التحليل الفني وتلتقط السهم المناسب عند وصول المؤشر إلى مستويات دعم متينة.
المزيد من الترقب
دعوت في تحليلي السابق يوم الجمعة إلى الترقب والانتظار حتى تنتهي متوسطات الحركة من حالة الصراع بينها ويتحدد مسار السوق، كما بينت أن مؤشر "بولينجر باند" Bollinger Bands كما في شكل (2) الذي كان يقترب لمُحاصرة المؤشر العام TASI سيؤدي إلى إرغام المؤشر العام على اختيار مسار الهبوط أو الصعود بدل وضع المراوغة الذي كان يقوم به المؤشر وبينت أن هذه المُحاصرة من "بولينجرباند" وصراع المتوسطات ستؤدي إلى حسم أمر المؤشر العام وقد حُسمت بهبوط المؤشر وانفراج "بولينجر باند" فاتحاً المجال أمام مزيد من الهبوط.
لذا نصحت في التحليل السابق بالترقب والانتظار لمن هو خارج السوق ولا تزال نصيحتي هي نفسها حتى تهدأ موجة الهبوط التي يبدو من الرسم البياني في شكل (3) أن هناك المزيد منه وبشكل تدريجي حتى متوسط حركة 150 يوما عند 9217 نقطة في أسوأ الأحوال.