ملياردير العملات المشفرة بانكمان-فريد: «دخلت عالم التشفير دون أدنى فكرة عن البلوكتشين»

عندما أخبرني أحد المساعدين أن "أحد سائقينا" سيصطحبني لتناول طعام الغداء مع سام بانكمان-فريد، تخيلت سيارة دفع رباعي سوداء ضخمة من النوع الذي ينقل الشخصيات المهمة من وإلى الكازينوهات في جزيرة ناسو، حيث يعيش ملياردير العملات المشفرة البالغ من العمر 30 عاما. بدلا من ذلك، تبين أنها سيارة "هوندا" كستنائية متواضعة تقف خارج فندقي.
تأخذنا الرحلة دون توقف على طول الطريق الساحلي المتعرج للجزيرة إلى ما وراء المجمع المسقوف من القرميد الذي يضم بورصة إف تي إكس للعملات المشفرة التي يملكها بانكمان-فريد، التي تعالج المليارات في المعاملات اليومية، وأرض الواجهة البحرية المغطاة بالعشب حيث تخطط البورصة لبناء مقر رئيس جديد يضم ألف مقعد، بعد انتقالها إلى جزر الباهاما من هونج كونج إثر حظر الصين تداول العملات الرقمية في العام الماضي.
بانكمان فريد، المعروف على نطاق واسع باسم إس بي إف، يتحدى التوقعات أيضا. في غضون ثلاثة أعوام فقط، دفعه نجاح بورصة إف تي إكس إلى الشهرة وتحقيق ما يقرب من 24 مليار دولار من الثروة الورقية الشخصية. يدعم شركته مستثمرون بارزون، من ضمنهم صندوق بلاك روك وصناديق التقاعد الحكومية. في آذار (مارس)، التقى به ديفيد سولومون، الرئيس التنفيذي لمصرف جولدمان ساكس، على أرض منطقة البحر الكاريبي التابعة لبانكمان-فريد. قبل أسبوع من الغداء، استضاف مؤتمرا حيث أجرى مقابلة مع بيل كلينتون وتوني بلير، وتناول العشاء مع كاتي بيري وتوم برادي، وتبعه المعجبون لالتقاط صور شخصية معه. حتى على المنبر، كان يرتدي السروال القصير والقميص اللذين يميزانه.
على الرغم من أن بانكمان فريد لديه موهبة في الإقناع، إلا أن العملات المشفرة لا تزال تتعرض للهجوم من النقاد الذين يرون أن القطاع عبارة عن آلة مالية دائمة الحركة، وهو شيء قريب من مخطط بونزي، تنجو من خلال امتصاص أموال جديدة. (في الأسبوع الماضي، انعكس هذا الزخم، حيث تراجعت أسعار الرموز).
يقدم بانكمان فريد رواية بديلة، تركز على كيف يمكن للعملات المشفرة أن تفعل الخير وتعطي الناس العاديين السيطرة على أموالهم. يخطط بانكمان-فريد للتبرع بـ99 في المائة على الأقل مما يكسبه بأسرع ما يمكنه. "لدي نحو 100 ألف دولار في حسابي المصرفي. وأعتقد أننا وزعنا نحو 100 مليون دولار حتى الآن هذا العام". (مع ذلك، كشف يوم الخميس أنه وجد النقود في الأشهر الأخيرة لشراء حصة 7.6 في المائة في شركة روبن هود للوساطة عبر الإنترنت مقابل 648 مليون دولار). إن صعوده السريع يثبت كيفية تحسين العملات المشفرة نفوذ فئة مميزة جديدة من الأغنياء، أكثر معرفة بالتكنولوجيا من الفئة القديمة.
نحن نتناول الطعام في ألباني، وهو مجمع خاص فاخر مليء بالأشجار يعيش فيه ابن كاليفورنيا. يقع المطعم في مجمع وردي اللون ممراته مغطاة ومظللة بالأشجار. في الطابق العلوي، وبينما كنت جالسا على الشرفة ذات النسيم العليل، سألت النادل لماذا يبدو المنظر مألوفا. لأن هذا هو الشاطئ الذي ظهر فيه دانيال كريج من الماء ببنية جيمس بوند في فيلم كازينو رويال. الآن أصبح اسم المطعم منطقيا أيضا: فيسبر.
من الصعب مواءمة هذا المكان مع سمعة بانكمان فريد باعتباره شخص مستقل يتجنب الكماليات لمصلحة العمل الخيري. لكن هناك عددا قليلا من الموضوعات واضحة تماما بشأن بانكمان-فريد، كما أنني على وشك اكتشاف ذلك.
يندفع بانكمان- فريد إلى الشرفة، متأخرا نصف ساعة، بتحية متوترة، يقفز على الكرسي، ويفتح منديله ويسحبه إلى منتصف بطنه كبطانية.
على الرغم من جدول أعماله المتواصل، لا يبدو عليه التعب. لكنه يعترف بسهولة أن طاقته الاجتماعية نفدت بسبب جميع مناسبات الظهور العام ولقاءات المشاهير. يقول: "أنا لست اجتماعيا للغاية. أصاب بدوار لفترة قصيرة في المرة الأولى التي يحدث فيها شيء ما. أنا في حفل عشاء الآن وألقي نظرة على قائمة الضيوف هذه".
نحن الطاولة الوحيدة، وطاقم الخدمة يحومون حولنا. اخترت المقبلات، سندويشات التاكو باللحوم النباتية، بعد ذلك تناولت البرجر المستحيل (برجر نباتي)، احتراما لنظرية بانكمان-فريد النباتية. يختار فريد طبق فلافل، متجاهلا المقبلات، ويحتفظ بجبنة الفيتا.
مشروب؟ لا، توقفت للحظة لأفكر فيما إذا كان تعفف بانكمان-فريد قد يساعد في تفسير سبب امتلاكه 24 مليار دولار وأنا لا أمتلكها – ونحن في العمر نفسه تقريبا. بعد ذلك تمالكت نفسي وطلبت كأسا من الروزيه.
عندما التقينا، كان إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة أقل قليلا من تريليوني دولار، بانخفاض نحو 40 في المائة عن أعلى مستوى لها في الخريف الماضي. منذ ذلك الحين، تسببت عملية بيع وحشية للعملات المشفرة في خفض 35 في المائة أخرى من قيمتها وهزت الأسس الخاصة بها. سألت بانكمان-فريد عن القيمة التي تستند إليها أسواق العملات المشفرة.
هذا السؤال يروق لبانكمان-فريد. يرفع نفسه مستندا على ذراعي كرسيه بحماس ويبدأ أول إجاباته السريعة المصوغة بإحكام. ينحاز بانكمان-فريد إلى الفريق الذي ينظر إلى قيمة معظم الرموز على أنها رهان على إمكانات البلوكتشين لبناء نظام مالي أفضل. يأخذ مثال عملية دفع بسيطة عابرة للحدود. باستخدام البلوكتشين، كما يقول، فإن تلك الحوالة المالية "ستكون أرخص، وأسرع، ومن المرجح أن تنجح بشكل أكبر. وهذا، على ما أعتقد، هو الجزء الأكثر إقناعا بالنسبة إلي".
يعتقد بانكمان-فريد أن بيتكوين حالة خاصة. يشبهها بالذهب باعتبارها "أصلا، وسلعة، ومخزنا للقيمة"، لكنه يقول إنها لن تصلح أبدا للمدفوعات اليومية. إن النظام المستخدم للتحقق من صحة معاملات بيتكوين غير قادر على العمل بالحجم المطلوب، وستكون التكاليف البيئية غير مقبولة. يقول إن استخدام بيتكوين للمدفوعات اليومية سيكون أقرب إلى دفع ثمن المشتريات باستخدام سبائك الذهب. "لماذا لا نذهب إلى متجر وندفع باستخدام سبائك الذهب الفعلية؟ أولا، سيكون ذلك سخيفا وعبثيا. وسيكون باهظ الثمن بشكل لا يصدق. وأنا متأكد من أنه سيكون سيئا للمناخ".
ما أكثر أمر يضايقه بشأن العملات المشفرة؟ "إنه مزيج من عدم متابعة المنتج بل التفكير - أو على الأقل اتخاذ موقف - كأنه منتج يغير العالم بالفعل"، كما يقول، في إشارة إلى الشركات الناشئة المتبجحة التي تنتج منتجا بالكاد ينجح. "إذا كنت مصرف جيه بي مورجان، لا أعرف مما سأكون خائفا حقا".
حتى المؤيدون لهذه التكنولوجيا يمكنهم رؤية أسعار العملات المشفرة على أنها مبالغ فيها بشكل كبير. أحاول اتباع نهج صريح: ما مقدار هراء سوق العملات المشفرة البالغة قيمتها تريليوني دولار؟
بانكمان-فريد لا يمانع بالسؤال، لكنه يرغب في توضيح ذلك. بعد بعض المهاترة، نستنتج أنه إذا كانت معظم قيمة الأصل مستمدة من الدعاية والترويج لها فقط، فسنسميها هراء. بعد الاتفاق على الفرضيات، يتوقف بانكمان-فريد للحظة. "حسنا، أعطني ثانية، فقط لأوضح ذلك نوعا ما"، قال وهو يحدق بثبات في المحيط وراء أشجار النخيل المتمايلة.
يقول: "شعوري الأساسي هو أنه من حيث الحجم أو القيمة السوقية، فإن معظم العملات المشفرة حقيقية. لكن من حيث عدد الرموز، فإن معظمها هراء". لتحديد رقم خاص بها، باستثناء عملة بيتكوين: "يأتي نحو 80 في المائة من قيمتها السوقية من الرموز التي هي على الأقل ليست هراء في الأغلب".
تبدو فكرة أن معظم الرموز مبالغ فيها نقدا لاذعا جدا. بانكمان-فريد يوضح أن نحو 50-100 من الرموز تبدو له ذات قيمة، في حين أن الآلاف المتبقية ليست كذلك. بحثت لاحقا عن العدد: تدرج بورصة إف تي إكس 293 رمزا لعملائها للتداول.
سألت بانكمان-فريد عن رأيه في النقاد الذين يشبهون العملات المشفرة بمخطط بونزي. مرة أخرى، كان سؤالي يحتاج إلى قليل من الجهد والتركيز. أولا، تطرق بانكمان-فرايد إلى عمليات الاحتيال التي يقوم فيها الأشخاص بخداع المستثمرين. قال: "بحسب ما هو موجود من مخططات بونزي، فإنك ستجد كثيرا منها موجودا في العملات المشفرة، وللفرد نصيب فيها أكثر من أي مكان آخر. لكن بالنسبة إلى حجم مخططات بونزي الفعلية، فإنني لست متأكدا من أنها غير عادية بشكل خاص. لأن هناك كثيرا من المخططات الصغيرة للغاية".
لكن في اعتقاد بانكمان-فريد أن ما يسأل الناس عنه في الحقيقة، عندما يستفسرون عن مخططات بونزي في العملات المشفرة هو: "كم من العملات المشفرة التي تعد نوعا من الأنظمة الغريبة متعددة الطبقات (...) ومخططا معقدا لتسييل المال دون وجود ما يستند إليه؟".
بوصولنا إلى هذه النقطة، بدأ هو بطرح الأسئلة بنفسه والإجابة عنها، بينما كنت أرتشف شرابي فقط. أشار بانكمان-فريد بيده اليمنى، ولاحظت وجود لعبة سبينر فضية مثبتة بين أصابع يده اليسرى تحت الطاولة.
يعود بانكمان-فريد إلى الحديث عن الانتقادات التي تقول إن العملات المشفرة "مبالغ فيها ومحمومة أكثر من اللازم". حيث قال: "أعتقد أن هذا الادعاء منطقي تماما. كما أنني لا أشعر بأنه ادعاء خاطئ بالتأكيد. وأعتقد كذلك أنه كان بإمكانك أن توجه الادعاء نفسه إلى سوق الأسهم قبل ستة أشهر. كان بإمكانك أن تختار أسهما لشركة تكنولوجية بصورة عشوائية وتقول، مثلا، ما سبب هذه القيمة السوقية العالية؟".
بعد ذلك، وصل طعامنا كله دفعة واحدة. حصل بانكمان-فريد على طبق يبدو مأساويا حيث يحتوي على الخضار مع ثلاث حبات من الفلافل موضوعة في الوسط. تبدو قطعة "اللحم" النباتي المشوهة في وسط سندويشات التاكو خاصتي أقل من أن أعدها شهية، فالبرجر أفضل منها.
أنفقت بورصة إف تي إكس الملايين لتشجيع الناس على شراء العملات المشفرة. الإعلان الذي تم عرضه في مباريات السوبر بأول قام بتشبيه نظام البلوكتشين بالاختراعات المهمة مثل العجلة والمصباح الكهربائي وخاطبت المشاهدين بالقول: "لا تفوتوا الفرصة". لكنني أتساءل كم هو عدد المستثمرين لأول مرة الذين سحرتهم هذه التكنولوجيا، مقارنة بالذين يرون أن الأصول الرقمية تشبه ساحة للعب التي يتمكنون فيها من المضاربة وكسب المال؟
يتلاعب بانكمان-فريد بسؤالي بقدر ما يتلاعب بالسلطة التي يتناولها، ويجيب قائلا: "خذ كلمتين، أعتقد أنهما مترادفتان، لكن لهما دلالات مختلفة تماما (...) وهما اكتشاف الأسعار والتوقعات". اكتشاف الأسعار يعد ميزة حيوية في الأسواق، ولكنه يتطلب من الناس وضع رهانات كبيرة وأن يكونوا مستعدين للخسارة.
بالعودة إلى دوافع المستثمرين في العملات المشفرة، قام بانكمان-فريد بإلقاء جزئية أخرى. نحو ثلثي إلى ثلاثة أرباع المستثمرين لأول مرة في العملات المشفرة يريدون فقط كسب الأموال. وبحسب تقديراته، فإن 50 في المائة منهم على الأقل بعد مضي ستة أشهر، ستسيطر عليهم الحماسة للتكنولوجيا.
يقول بانكمان-فريد: "يمكنني أن أقول بكل تأكيد إنني كنت من هذا الصنف من الناس. دخلت لأول مرة إلى عالم البلوكتشين دون أن تكون لدي أدنى فكرة عنه. كنت فقط أقوم بالمراجحة".
كانت رحلة بانكمان-فريد في الاستثمار في العملات المشفرة غير متوقعة. بانكمان-فريد، الابن لأستاذي القانون في جامعة ستانفورد، درس الفيزياء في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا قبل أن يعمل في شركة جين ستريت التجارية. حيث كان مهتما بالفعل بالعمل الخيري، لذلك كان ما يجذبه إلى العمل في وول ستريت هو فرصة أن يهب جزءا كبيرا من راتبه.
في 2017، انتقل بانكمان-فريد للعمل في قطاع الأعمال الخيرية، حيث تولى وظيفة في مركز سنتر أوف إيفيكتيف آلترويزم، وهي منظمة غير ربحية تهدف إلى تعزيز العطاء من أجل إحداث تغيير كبير. لكن في الوقت نفسه تقريبا، أصبح بانكمان-فريد مهتما بالعملات المشفرة ووجد الأسعار المختلفة جدا للرموز التي تقدمها البورصات اليابانية أنها فرصة ذهبية للمراجحة. يقول: "كنت أتداول العملات طوال الليل، ومن الناحية النظرية، كنت أعمل طوال النهار. بعد شهر أو شهرين من ذلك، بدأت أعتقد أن هذا الأمر سهل".
ثم بعدها ترك العمل في المركز من أجل التركيز على التداول في العملات المشفرة، وكسب بعدها الملايين بسرعة وأسس شركته الأولى للتداول، شركة ألاميدا ريسيرتش. بعد عام ونصف، أنشأ بورصة إف تي إكس. كان توقيت ذلك مثاليا. في غضون أشهر، بدأت أسعار الرموز في الارتفاع المذهل. ركبت بورصة إف تي إكس هذه الموجة لتصبح واحدة من أكبر بورصات العملات الرقمية في العالم. لكن فريقها كان لا يزال صغيرا ومتماسكا.
في شقته العلوية في ألباني، كان بانكمان-فريد لا يزال يعيش مع شريكه المؤسس فيها، الذي التقاه في إحدى الدورات لدراسة الرياضيات، وكذلك مع كثير من شركائه السابقين في السكن من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا. يقول بانكمان-فريد: "ليس لدي الوقت الكافي كي أضع جهدا كبيرا من أجل تنظيم المناسبات الاجتماعية وحياتي الاجتماعية".
بينما كنت ألتقط الطعام من طبق المقبلات الخاص بي، كان بانكمان-فريد قد التهم طبقه الرئيسي بشراهة – حيث هرس كرات الفلافل بأصابعه - ولم يتبق من طبقه سوى بذرة زيتون واحدة ووريقة نعناع، حيث قام الخادم بالانقضاض على الطبق لإزالته من الطاولة.
قمت بتناول البرجر النباتي بطريقة سطحية ثم توجهت بالحديث عن أخلاقياته وأسلوبه في العمل. يقول بانكمان-فريد إنه انتقل من العمل في الجمعيات الخيرية إلى العملات المشفرة لأنه أصبح مقتنعا بأنه يستطيع أن يقدم أكثر من خلال كسب أكبر قدر ممكن من المال، ليقوم بعدها بإعطائه كله كهبة.
يسترجع بانمكان-فريد ذاكرته ويقول: "تحدثت إلى عدد قليل من الجمعيات الخيرية وسألتهم (...) هل ترغبون في الحصول على أموالي أم وقتي؟". قالت الجمعيات الخيرية ليس هناك مجال للمقارنة، "نريد أموالك – أكثر بخمسة أضعاف من حاجتنا إلى وقتك".
إن خلفيته في الإيثار الفعال، وهي حركة خيرية ذات نزعة نفعية، تمنحه إطار عمل لقرارته يوازن فيه بين التكاليف والفوائد لتحقيق أكبر فائدة ممكنة لأكبر مبلغ من المال.
مثل غيره من الآخرين، يفضل بانكمان-فريد القضايا التي لها تأثير أكبر في حياة الناس، مثل تغير المناخ والأمراض التي يمكن الوقاية منها. يقول إن الحد الأساسي لتبرعاته هو مدى السرعة التي يمكن فيها استخدام الأموال بطريقة فعالة.
ثم أشرت بكل أدب ممكن إلى أن أسلوب حياته – في قضاء ليلة واحدة في ألباني التي تبدأ أسعارها من نحو 30 ألف دولار – ما زال أكثر فخامة بكثير من معظم الناس الذين يعيشون في جزيرة ناساو، فضلا عنهم في سائر أرجاء العالم. لكن بانكمان-فريد يعتقد أن الذين ينتقدون الأثرياء يركزون على الأمور الخاطئة. يقول: "هناك تدقيق عليهم بشكل لا يصدق، مثل التفاصيل الدقيقة الغريبة التي ينتهي بها الأمر لتحقيق بعض الأهمية السياسية"، كاستخدام طائرة خاصة للتنقل. أضاف بهذا الصدد: "إذا كان استهلاكي الشخصي أقل من 1 في المائة مما أكسبه، فلن أقلق بشأن تلك الانتقادات".
انتهيت أخيرا من تناول طبقي. ثم سألته عن قيمة بورصة إف تي إكس في حساباته الأخلاقية. أجابني قائلا: "إن أساسياتي السابقة في الأمور المالية، إذا تجاهلت جانب العملات المشفرة، هي موجودة في مكان ما بين الحيادية ولكنها مضيعة للقدرة العقلية، وبين الفائدة للعالم لحد ما".
هل يشعر بالقلق تجاه العملاء الذين يخسرون مبالغ مالية من خلال المضاربة التي من شأنها أن تغير حياتهم، ومنها تجارة المشتقات الخطرة المحظورة في كثير من الدول؟
الحديث في هذا الموضوع يبدو بكل وضوح أنه يجعل بانكمان-فريد غير مرتاح. طوال فترة تناوله للطعام، كان يغير جلسته، أما الآن، فأصبحت ذراعاه وساقاه تتقاطعان في وضعية يوجا.
يقول: "لا تريد أن تكون هذه وسيلة لتحويل الثروة من الفقراء إلى الأغنياء. من الواضح أن هناك أمثلة تشير إلى حدوث ذلك. لكنني أعتقد أنه كان هناك أمثلة أكثر حيث كان هناك أشخاص لديهم القليل جدا من المال، وانتهى بهم الأمر بجني كثير من المال من خلال العملات المشفرة، وآخرون غيرت حياتهم".
أشرت طالبا فاتورة الحساب، وعندما وصلت، أخذها بانكمان-فريد على الفور. شرحت له أن صحيفة فاينانشال تايمز ستقوم بالدفع مقابل وجبة الغداء. قال باندهاش: "شكرا".
اغتنمت هذه الفرصة كي أطرح سؤالي الأخير: هل سترقى العملة المشفرة إلى مستوى ادعاءاتها بتمكين الناس؟ يقول بانكمان-فريد إن هذا الأمر ما زال غير معروف. يعتمد ذلك على ما إذا كان القطاع سيقع ضحية للاحتكارات. يعتقد أن تأثيرات الشبكة والحواجز التنظيمية جعلت من الصعب تعطيل المصارف ومنصات التواصل الاجتماعي، ما أدى إلى إيجاد "نخبة راسخة".
قال: "كثير من هذا يتلخص في الكيفية التي ستكون عليها اللوائح التنظيمية بالضبط. من الممكن أن تذهب في أي من الاتجاهين". بالمثل، ستعتمد النتيجة على الرؤساء في العملات المشفرة مثل بانكمان-فريد وما إذا كانت النخبة الجديدة مختلفة بالفعل عن النخبة القديمة.