كي بي إم جي : قطاع إدارة الأصول في السعودية يستقبل 2021 بمرونة وتفاؤل حذر
نشرت شركة كي بي إم جي في السعودية المتخصصة بالمراجعة والضرائب والاستشارات إصدارها الأول من قطاع مراجعة إدارة الأصول لتحليل الأداء المالي وذلك من خلال دراسة رؤية 12شركة كبيرة لإدارة الأصول والتي تنظمها هيئة السوق المالية حيث تناول الإصدار بالتفصيل التحول الديناميكي في استراتيجيات الاستثمار وخطط الأعمال خلال أزمة كوفيد 19 وكيف تطورت سلوكيات المستثمرين المتنوعة في الآونة الأخيرة.
وأشار التقرير إلى تسجيل قطاع إدارة الأصول في المملكة نتائج إيجابية على مدى العام 2020 وسط استمرار الاتجاه التصاعدي في السوق المالية السعودية (تداول) وتركيز المستثمرين الأثرياء على السوق المحلي وأشار أيضا إلى أن إدراج الأسهم السعودية في المؤشرات العالمية مثل : مؤشر (مورجان ستانلي كابيتال إنترناشيونال) ومؤشر فوتسي في منتصف 2019 إلى جانب الإدراج الضخم للاكتتاب الأولي العام لشركة أرامكو في تداول في الربع الأخير من 2019 قد أثر بشكل كبير على توجه المستثمرين العالميين والمحليين.
في حين تسببت جائحة كوفيد 19 في اضطراب الأسواق العالمية في 2020 فإن قطاع إدارة الأصول في المملكة قد كان أداؤه بشكل جيد خلال الجائحة ويرجع ذلك أساسا إلى قاعدة العملاء الثرية والقوية والتي تمكنت من أن تمتص تقلبات الأسعار وألا تتأثر بقيود السيولة حيث أن لدى قطاع إدارة الأصول أسبابا تدعوه للتفاؤل الحذر بشأن آفاق النمو المستقبلية خاصة في ضوء التطورات الأخيرة والبدء بأخذ اللقاحات الوقائية.
ووفقا لتقرير كي بي إم جي المستمد من أحدث المعلومات المالية المتاحة لشركات إدارة الأصول التي تم تقييمها في المملكة شهد 2020 نموا في الإيرادات والربحية والأصول الخاضعة للإدارة (AUM) وبحلول نهاية سبتمبر 2020 تمكنت شركات إدارة الأصول من إدارة إجمالي 471 مليار ريال من الأصول بنمو قدره 14 في المائة منذ 31 ديسمبر 2019.
وتعليقا على ذلك قال أوفيس شهاب رئيس قطاع الخدمات المالية لدى شركة كي بي إم جي في السعودية "لقد استطاع قطاع إدارة الأصول المرن الصمود أمام التحديات المزدوجة التي فرضها انخفاض أسعار النفط والجائحة. حيث كانت عمليات استرداد المستثمرين محدودة وكانت أسعار الأصول إما مستقرة أو منتعشة فقد كان القطاع مهيأ بشكل جيد للعب دور محوري في توفير الزخم اللازم للانتعاش الاقتصادي الشامل".
وتتوقع كي بي إم جي زيادة طفيفة في انتشار رأس المال اللازم للشركات الناشئة ورواد الأعمال وذلك من خلال استثمارات رأس المال المخاطر (VC) أو الأسهم الخاصة (PE) الناشئة عن عمليات التخصيص الوشيكة ووجود بعض الأصول المتعثرة نتيجة جائحة كورونا.
وأضاف أوفيس شهاب "إن التركيز المستمر على التحول الرقمي وتقديم حلول مخصصة للمستثمرين سيكون ذا أهمية بالغة ومن المتوقع أن يحقق مديرو الأصول المتميزون في هذين المجالين أداء جيدا في سوق تشهد باستمرار تزايدا في المنافسة".
من جهته قال خليل السديس الشريك المدير لمكتب كي بي إم جي في الرياض : تماشيا مع الاتجاه العالمي نتوقع من مديري التمويل تقديم مجموعة استثمارية متنوعة للمستثمرين المحتملين مع تطور الرغبة في المخاطرة | الربح في السوق وسيغير مديرو التمويل إستراتيجيات الاستثمار وفقا لذلك".
وبالنظر إلى استمرار تطور المشهد الضريبي في المملكة تعتقد كي بي إم جي أن شركات إدارة الأصول ستحتاج إلى إطار عمل قوي لإدارة المخاطر الضريبية لتقييم وإدارة أي مخاطر ضريبية ناشئة وكذلك أي تغييرات متوقعة في الأنظمة الضريبية.
