المسار الصاعد للمؤشر مرهون بتجاوز مقاومة 7165 نقطة

استجابت السوق المالية السعودية لتوقعات التحليل الفني، وانعكس مؤشرها من مسارها الصاعد، وتراجع في تداولات الأسبوع الماضي بنسبة 0.8 في المائة بسبب الانحراف السلبي بين مؤشر السوق TASI الصاعد ومؤشر الحجم VOLUME الهابط، الذي ظهر فنياً في تداولات الأسبوع ما قبل الماضي. بعد أن بلغت قيمة التداولات الأسبوعية 4.77 مليار ريال يوميا، وهو أدنى مستوى لها منذ تداولات تشرين الأول (أكتوبر) 2011 الذي كان معدل تداولاته 5.16 مليار ريال يومياً. أما قيمة معدل التداولات اليومية في الأسبوع الماضي فقد بلغت 5.1 مليار ريال يومياً، ويعد ذلك أيضا أدنى مستوى منذ كانون الأول (ديسمبر) الماضي، الذي بلغ معدل تداولاته اليومية 5.4 مليار ريال.

يذكر أن معدل التداولات الأسبوعية قد تحسنت في الأسبوع الماضي، مقارنة بالأسبوع السابق، حيث ارتفعت السيولة إلى 25.5 مليار ريال، مقارنة بـ 23.8 مليار ريال وبنسبة ارتفاع بلغت 7 في المائة.

أما مؤشر السوق المالية السعودية TASI فقد أغلق عند 7147 نقطة، متراجعاً بـ 59 نقطة تمثل 0.8 في المائة من قيمة المؤشر، مقارنة بإغلاقه في الثامن من الشهر الجاري عند 7206 نقاط.

وقد تراجع مع مؤشر السوق السعودية TASI، في الأسبوع الماضي، جميع مؤشرات قطاعات السوق المحلية ما عدا قطاع البتروكيماويات الذي ارتفع مؤشره في الأسبوع الماضي بنسبة 0.7 في المائة ومؤشر التطوير العقاري الذي ارتفع مؤشره بـ 0.6 في المائة.

#2#

وجاء في مقدمة القطاعات الأكثر تراجعاً قطاع التأمين، الذي تراجع مؤشره بـ 13.3 في المائة ثم قطاع الإعلام والنشر الذي تراجع مؤشره بـ 4.6 في المائة ثم قطاع الفنادق والسياحة الذي تراجع مؤشره بـ 3.6 في المائة.

وعلى مستوى الشركات المتداولة في السوق المالية السعودية ارتفعت القيمة السوقية لـ 29 شركة في تداولات الأسبوع الماضي وتراجعت 119 شركة، وبقيت ثماني شركات لم تتغير قيمتها السوقية على المستوى الأسبوعي.

وجاء في مقدمة الشركات الأكثر ارتفاعاً سهم "المجموعة السعودية"، الذي ارتفع بـ 6.2 في المائة ثم سهم "المواساة"، الذي ارتفع بـ 5 في المائة، وسهم "المتقدمة" بـ 4.7 في المائة وسهم "جبل عمر" بـ 4.3 في المائة، وسهم "الصحراء للبتروكيماويات" بـ 4.1 في المائة.

أما الشركات المتراجعة فكان في مقدمتها سهم "ثمار" الذي تراجع بـ 27.3 في المائة، وسهم "بروج للتأمين" بـ 25.8 في المائة، وسهم "الأهلية للتأمين" بـ 24.6 في المائة، وسهم "الخليجية العامة" بـ 23.7 في المائة، وسهم "سلامة" و"أسيج" و"سايكو" بما يقارب 22 في المائة.

وبتحليل السيولة وقيمة تداولات الأسبوع الماضي يظهر توجه السيولة نحو القطاعات الآمنة كالمصارف والأسمنت وتراجعها في قطاعات المضاربة. ففي تداولات الأسبوع الماضي ارتفع نصيب قطاع المصارف من قيمة التداولات الأسبوعية إلى 10 في المائة، وارتفع نصيب قطاع الأسمنت إلى 8.22 في المائة، مقارنة بـ 5.6 في المائة في الأسبوع السابق. كما ارتفع نصيب قطاع البتروكيماويات إلى 14.7 في المائة، مقارنة بـ 11.4 في المائة في الأسبوع السابق، فيما تراجع نصيب قطاع الزراعة إلى 7.2 في المائة وقطاع التأمين إلى 23 في المائة.

واستقرت حصص قطاعات الاتصالات (3.4 في المائة) وقطاع التجزئة (9.3 في المائة) وقطاع التطوير العقاري (7.7 في المائة)، فيما تراجع نصيب الاستثمار الصناعي إلى 5.4 في المائة ونصيب قطاع التشييد والبناء إلى 3.8 في المائة.

فنياً اصطدم مؤشر السوق المحلية TASI في تداولات الأسبوع الماضي بمقاومة 7237 نقطة التي قاومت مؤشر TASI في مطلع تداولات الشهر الجاري. ولا يزال مؤشر TASI فوق متوسطاته الآسية المتحركة 50 يوما (7130 نقطة) ومتوسط 200 يوم (7005 نقاط)، ولا تزال المتوسطات المتحركة في ترتيبها الإيجابي فنياً بإغلاق متوسط 50 يوما فوق متوسط 200 يوم، وهي إشارة جيدة فنيا.

أما الإشارة السلبية فتظهر في إغلاق مؤشر TASI دون المتوسط المتحرك في مؤشر الـ Bollinger 7162 نقطة وهي إشارة سلبية فنياً تعطي توقع أن تقاوم هذه النقطة المؤشر في التداولات المقبلة، حيث تعد 7165 نقطة مقاومة تاريخية قاومت مؤشر TASI في منتصف تداولات كانون الثاني (يناير) الماضي.

ومن المتوقع في تداولات الأسبوع الجاري أن يتجه مؤشر TASI نحو مقاومة 7165، المتوسط المتحرك في مؤشر الـ Bollinger، وقد يعود بعدها إلى المسار الهابط، حيث تعد الاختراقات الثلاثة لمؤشر TASI وكسره متوسط 50 يوما (7130 نقطة) في آخر جلسات الأسبوع الماضي من المؤشرات السلبية.

وبالتالي، فإن دعم 7130 نقطة ستكون دعماً ضعيفاً لمؤشر TASI في ظل تراجع السيولة من قطاعات المضاربة وتحولها إلى قطاعات الأمان كالأسمنت والمصارف، كما أظهر التحليل ذلك في تداولات الأسبوع الماضي.

كما أن بقاء معدل التداولات اليومية في المستويات الحالية سيكون عاملاً سلبيا مؤثراً في عزم المؤشر نحو الاتجاه الصاعد، لذا فإن نقطة الدعم القادمة لمؤشر السوق المحلية TASI ستكون متوسط 200 يوم عند 7005 نقاط، والتي قد تنجح في دعم المؤشر إذا تحسنت مستويات السيولة، واستقرت مؤشرات الأسواق المالية العالمية، وحافظت معدلات أسعار النفط على أسعارها الحالية عند مستوى 95 دولاراً.

ويظل خيار وقف الخسارة أو الخروج متاحا للمتداول في حالة كسر مؤشر TASI لنقطة دعم متوسط 50 يوما عند 7130 نقطة أو نقطة دعم متوسط 200 يوم عند 7005 نقاط. أما عودة المؤشر للمسار الصاعد فمرهون بتجاوزه مقاومة 7165 نقطة ومقاومة 7237 نقطة، وذلك إذا تحسنت مستويات السيولة وقيم التداولات.