ما الذي يفعله الأثرياء ليحافظوا على ثرائهم في ظل تقلب الأسواق؟

يتطلب الاستثمار حسا سليما وتفكيرا منطقيا متعقلا. فإذا ما وضع المرء ماله كله في نوع واحد أو نوعين فقط من أنواع الاستثمار أو في أصول تقع جميعها في الفئة نفسها (أسهم أو عقارات فقط مثلا)، فإنه يعرض نفسه لخطر خسارة كل شيء إذا ما انهار هذا القطاع. ومن ثم تكون أفضل طريقة لإدارة حافظة أوراقك المالية هو التخصيص المتوازن للأصول.

يعتمد هذا المنهج على الاستثمار في مزيج من الأصول المالية مثل السندات والأسهم والعقارات والنقود والسلع الأساسية والذهب وغيرها لتحقيق أهداف الاستثمار الخاص. تستجيب كل فئة من هذه الأصول بشكل مختلف للتحولات الاقتصادية والتغيرات في الأسواق المالية. لذلك فإن تنويع الأصول يمكن أن يقلل مخاطر الخسارة في حين يضاعف الربح المحتمل. ترجع أهمية تنويع الأصول إلى ثلاثة عوامل أساسية هي:
1. التنويع: بغض النظر عن البيئة الاقتصادية والمالية، هناك أنواع من الاستثمار تستمر في تحقيق أرباح. وهكذا يمكنك بناء ثروة مع مرور الوقت. لذلك من المهم الاستثمار في فئات الأصول غير المرتبطة ببعضها أي تلك التي تتفاعل بشكل مختلف مع قوى السوق أو التغيرات في الاقتصاد. مثلا السندات تعد استثمارا حكيما في فترات الانكماش الاقتصادي، بينما يفضل الاستثمار العقاري عندما تكون معدلات التضخم مرتفعة، أما الأسهم فيكون أداؤها جيدا أثناء فترات الانتعاش الاقتصادي وانخفاض معدلات التضخم.
2. الحماية: يحد توزيع الأصول من إمكانية التعرض للمخاطر المالية. لتعزيز المحفظة الاستثمارية يمكن إعادة التوازن بصفة مستمرة لكم الأموال المستثمرة في كل من أنواع الأصول. يمكن إجراء عملية إعادة التوازن هذه إما في وقت محدد دوريا (مرة كل ثلاثة أشهر أو مرة كل عام مثلا) أو تبعا للأسعار (إجراؤها كلما زادت أو نقصت أسعار أحد الأصول بنحو 10 في المائة مثلا عن المخصصات الأصلية).
3. الفحص الواقعي: يتطلب توزيع الأصول إعادة التوازن إلى القيم على المدى البعيد للأصول المالية التي تتعامل معها. للقيام بهذا بشكل صحيح لابد من الاطلاع المستمر على ما يستجد في الأسواق وفي الظروف الاقتصادية والمالية المحيطة.
قبل البدء في وضع برنامج الاستثمار، من المهم التأكد من عدة نقاط: أولا أن تعرف أي نوع من المستثمرين أنت. ما نقاط القوة والضعف لديك؟ هل تميل إلى المخاطرة أم إلى درجات الأمان العالية؟ كما ستحتاج إلى تقييم رأس المال المتاح لديك؟ تتغير الأهداف المالية مع الوقت كما تتغير القدرة على تحمل المخاطرة لذلك من المهم التخطيط المالي وتخصيص الأصول تبعا لحجم المحفظة المالية والاحتياجات المالية الحالية والمستقبلية والخصوم والإيرادات والنفقات.

TITLE: THE LITTLE BOOK THAT SAVES YOUR ASSETS: WHAT THE RICH DO TO STAY WEALTHY IN UP AND DOWN MARKETS
AUTHOR: DAVID M. DARST
PUBLISHER: WILEY
ISBN-10: 0470250046
AUGUST 2008
240 PAGES