دبي: البنوك العالمية تتدفق على السوق المالية الإسلامية

تكتسح دبي حاليا موجة من شراء الأراضي، غير أن أولئك الذين يتحدثون هذه المرة بصوت مرتفع للحصول على موطئ قدم في هذه المدينة المزدهرة ليسوا مشترين محليين، إنما بنوك أمريكية ودولية.
وأسست شركات مالية أمريكية ودولية تقدر بالعشرات مكاتب لها في المنطقة المالية الإسلامية الجديدة المبتكرة في دبي، منذ أن بدأت إصدار تراخيص تجارية عام 2004, ومن بينها عدد من كبريات الشركات في العالم: مورجان ستانلي ، ميريل لينش، كريديت سويس، وبنك دوتشيه. وأعلن عدد آخر مثل: إتش إس بي سي، وجولدمان ساكس، ليهمان بروذرز، وسوميتومو ميتسوي الياباني، عن خطط لفتح مكاتب في المنطقة التي تبلغ مساحتها 110 أفدنة، وهي عبارة عن مقاطعة مستقلة أشبه ما تكون بالفاتيكان على شاطئ الخليج العربي، تحكمها قوانين مالية على الطراز الغربي، وتطبقها محاكمها وقضاتها الخاصون بها.

وفي مايلي مزيداً من التفاصيل

موجة أخرى من شراء الأراضي تكتسح دبي، غير أن أولئك الذين يحدثون هذه المرة بصوت مرتفع للحصول على موطئ قدم في هذه المدينة المزدهرة ليسوا مشترين محليين، إنما بنوك أمريكية ودولية.
شركات مالية أمريكية ودولية تقدر بالعشرات أنشأت مكاتب لها في المنطقة المالية الجديدة المبتكرة في دبي، منذ أن بدأت إصدار تراخيص تجارية عام 2004. ومن بينها عدد من كبريات الشركات في العالم: مورجان ستانلي ، ميريل لينش، كريديت سويس، وبنك دوتشيه.
وأعلن عدد آخر مثل: إتش إس بي سي، وجولدمان ساكس، ليهمان بروذرز، وسوميتومو ميتسوي الياباني، عن خطط لفتح مكاتب في المنطقة التي تبلغ مساحتها 110 أفدنة، وهي عبارة عن مقاطعة مستقلة أشبه ما تكون بالفاتيكان على شاطئ الخليج العربي، تحكمها قوانين مالية على الطراز الغربي، وتطبقها محاكمها وقضاتها الخاصون بها.
وتتوق البنوك إلى بدء العمل، رغم أنه لم يتم بناء سوى نصف الضاحية لغاية الآن. وقال عمر بن سليمان، محافظ مركز دبي المالي الدولي: إن نمو الضاحية أثار دهشة الجميع، حتى حكومة دبي المالكة لها.
ويضيف ابن سليمان وآخرون أن ذلك جاء نتيجة النمو الاقتصادي في منطقة غير مخدومة جيداً. وبيّن جورج ماكهول رئيس العمليات المصرفية لـ "مورجان ستانلي" في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا ومقرها في دبي: إنها سوق تتحول لتصبح ناضجة، توجد هنا فرص أينما نظرت، وكان هناك طلب مكبوت على الخدمات المصرفية التي لم تكن متاحة سابقاً للشركات هنا".
وأضاف أن "مورجان ستانلي" بصدد مضاعفة جهازه الذي يتضمن 22 موظفاً في دبي، في خضم استعداداته للعمل كهاو في السوق المالية الإسلامية المزدهرة. كما يخطط البنك المتمركز في نيويورك لتأسيس فروع في قطر والسعودية.
والتمويل الإسلامي ببساطة هو عمليات مصرفية واستثمارية تمتثل للشريعة الإسلامية التي تحرم الربا. وتشابه معظم المنتجات الإسلامية تلك التقليدية، فيما عدا أن المستثمرين يتلقون حصصا من الأرباح بدلاً من دفعات الفائدة.
وقال ماكهول: إن التمويل الإسلامي جاء هنا ليبقى.
ويتطلع "مورجان ستانلي" إلى تطوير أدوات رفيعة المستوى تتضمن إصدار الأوراق المالية، أو الاقتراض بناء على العائد المستقبلي للشركة. وقال ماكهول: إن معظم الأدوات الإسلامية المعروضة في دبي، مثل الصكوك، كانت أبسط.
وتنضم البنوك إلى عشرات الآلاف من الشركات الأجنبية، الأوروبية والآسيوية بشكل خاص، التي تدفقت على دبي لشراء بيوت وشقق فخمة بعد أن فتحت هذه المدينة الكبيرة سوقها للعقار عام 2002.
ولكي تجذب البنوك الكبيرة، عدلت الإمارات دستورها من أجل إعلان أن القانون التجاري في البلاد لا يطبق على مركز دبي المالي الدولي، وبدلاً من ذلك، يتم تطبيق قوانين صاغتها سلطة الخدمات المالية في دبي، كما تتم تسوية النزاعات في المحاكم الخاصة بالمركز.
وهناك عدد من البنوك المحتشدة في المنطقة هما تملك خبرة شرق أوسطية سابقة، مثل ستاندارد تشارترد ومقره في لندن، الذي اشترى بناية بأكملها في مركز دبي المالي الدولي، في حين تعتبر بنوك أخرى مثل مورجان ستانلي، وإيه بي إن أمرو، وميريل لينش جديدة في المنطقة.
وتمنع البنوك المتمركزة في مركز دبي المالي العالمي من مزاولة أعمالها التجارية بالدرهم، وهي خطوة كان هدفها استرضاء البنوك المحلية القلقة من المنافسة المحلية. أما العملة الرسمية لمركز دبي المالي الدولي فهي الدولار.
وهناك عدد من البنوك مثل: باركليز كابيتال، ستاندرد تشارترد، وإيه بي إن- أمرو، تمتد أعمالها إلى كلا العالمين، بوجود فروع محلية تلتزم بقانون الإمارات في مزاولة أعمالها بالدرهم، وفرع منفصل في مركز دبي المالي الدولي.
ويقول التنفيذيون في البنوك هنا إن هناك مجموعة من العوامل أغرتهم بالقدوم إلى دبي. فالمنطقة الجديدة، بتنظيماتها المالية التي تعتمد على المعايير المألوفة الخاصة بهيئة الأوراق المالية والتبادل الأمريكية، هي واحد من تلك العوامل.
وهناك أيضاً فرص للأعمال المصرفية المتطورة التي تملك البنوك المحلية خبرة قليلة بشأنها، فضلاً عن أسواق الأسهم التي لم تكن موجودة قبل عقد من الزمن. ويوجد في الإمارات ثلاث أسواق تبادل، بما فيها بورصة دبي الدولية "ديفكس" التي يهيمن عليها الدولار، ومقرها في مركز دبي المالي الدولي.
غير أن الأهم من ذلك، أن البنوك جاءت إلى دبي لأن الخليج الغني بموارد الطاقة، يزخر بالأموال. وقال مارك فيشر، المتحدث باسم بورصة دبي الدولية "ديفكس": هناك مقدار ضخم من الأموال هنا، فإذا كنت بنكاً دولياً، لا يمكنك التغاضي عن هذا الجزء من العالم بعد الآن.
وفي المقابل، كان نمو ديفكس أكثر من مخيب للآمال. إذ سجلت خمس شركات فقط أسهمها في سوق البورصة منذ أن تم افتتاحها قبل عشرة أشهر في بناية من الفولاذ والزجاج على شكل قوس النصر الفرنسي.

وعملت أسواق البورصة التي بدأت بالانهيار منذ شباط (فبراير) عبر الشرق الأوسط، على إفزاع تسجيلات الشركات ومصدري السندات. ويقول المحللون إن التسجيل سيستأنف عندما تستعيد الأسواق عافيتها.
وفي الوقت ذاته، تقدم البنوك خدمات كان من الصعب الحصول عليها فيما مضى في العالم العربي. وبحسب قول سايروس أردالان الذي يرأس عمليات "باركليز كابيتال" في الشرق الأوسط، أوروبا الشرقية، وإفريقيا فإن البنك قدم ضمانات لإصدارات سندات مؤسسية للشركات التي مقرها في دبي، وموّل مشاريع بنية تحتية واستحواذ شركات مضمونة.
والأكثر أهمية أن "باركليز" كان ضامناً في دبي لعملية الشراء التي نفذتها موانئ دبي العالمية هذا العام من أجل استحواذ "بي آند أو" البريطانية. تم رفض هذه الصفقة جزئياً من قبل الكونغرس الأمريكي الذي صوت في شهر آذار (مارس) لمنع موانئ دبي العالمية من إدارة رصيف عمليات "بي آند أو" في الموانئ الأمريكية. ومع تدفق البنوك، يبدو مركز دبي المالي وكأنه سيعمل سريعاً على التفوق على البحرين الجزيرة كمركز للأعمال المصرفية في الخليج. وأنشأت قطر مركزاً مصرفياً أيضا بتنظيم على الطراز الغربي. وتبقى البحرين المقر الرئيس للعديد من البنوك الإقليمية.
وقال أردالان: هناك عوامل محفزة للوجود في هذه المنطقة، غير أن دبي تملك الرؤية، ولديها وجهة نظر واضحة إزاء هدفها الذي تريد تحقيقه، وتسعى إلى تحقيقه، إنها تريد أن تكون الأفضل في المجال.