الإصلاحات الضريبية وأثرها في جاذبية إدارة الثروات الأجنبية

كانت إدارة الثروة أحد قطاعات الخدمات المالية عالية النمو في التسعينيات، ولكن هذا النمو ازداد تباطؤًا بين عامي 2000 و2002 بسبب الانخفاض العام في أسواق الاستثمار العالمي.
ومع ذلك فالمستقبل يبدو مشرقًا لأن العديد من المنافسين الجدد قد دخلوا قطاع إدارة الثروة المزدهر وصناعة الخدمات المصرفية الخاصة، كما ارتفع عدد المليونيرات بشكل أسرع من إجمالي عدد السكان. وعلى الرغم من ذلك فإن هذا العمل التجاري يواجه العديد من التحديات.
يعد استثمار الثروة بصفة عامة هو العمل الذي يقدم الخدمات للأثرياء، كما تعد إدارة الثروة عملا جذابا مدرا لأرباح كبيرة: فالسوق كبيرة ومتنامية، والإيرادات ثابتة والهوامش جذابة، كما توجد فرص عديدة للتعاون. ولكن الأيام القديمة قد ولّت، حيث الأرباح المتزايدة والمضمونة. يؤثر هذا التغير على العديد من المؤسسات بطرق مختلفة ولكن لا مناص من تأثير التحديات التالي ذكرها على المؤسسات المالية:
أصبح العملاء أكثر تعقيدًا بل أصبحوا أكثر شكًا في المؤسسات المالية، فهم يبحثون عن الجودة والأداء الجيد كما أنهم على استعداد لقطع العلاقات للحصول على ما يريدونه. كما زادت أهمية قضايا العملاء بسبب انتقال الثروة من جيل للجيل الذي يليه. ظهور منتجات جديدة يؤدي لمزيد من التعقيد، فضغوط الأسعار قوية وتكاليف التوزيع في ازدياد.
تتزايد حدة المنافسة مع التأكيد على تعاون المجموعات، وتجميع وإعادة تجميع سلسلة القيم، وإعادة هيكلة الأعمال الأساسية. فأقسام الخدمات الإدارية في المؤسسات المالية تركز على أهمية وفورات الحجم. أما في أقسام المبيعات فإن الاحترافية والتركيز على القيمة يأتيان في المقام الأول. ونظرًا لأن النمو يأتي من قطاعات وأسواق جديدة، فيجب على العمل أن يعيد توجيه اهتماماته.
بعد الانخفاض الذي حدث في الفترة بين عامي 2000 و2002، عاد النمو مرة أخرى ولكن بمعدل أقل. قللت الإصلاحات الضريبية التي أثير حولها الجدل من جاذبية إدارة الثروات الأجنبية.
يجب أن تكون استشارات إدارة الثروة صائبة؛ ويجب أن تكون موضوعية ومناسبة للعميل، لأن طبيعة العملاء تتغير. الأموال الجديدة تحل محل الأموال القديمة، والأثرياء الجدد أصبحوا مختلفين عن الأثرياء القدامى ما بين رجال أعمال ومسؤولين تنفيذيين ونجوم ومتقاعدين وحتى من فازوا باليانصيب. وقليل من المؤسسات المالية بإمكانها التعامل مع مثل هذه المجموعة المختلفة من الأثرياء.
يوضح الكتاب أن الكثير من المؤسسات المالية أدركت أهمية أن تحظى بثقة عملائها. وتعتمد عملية بناء الثقة على تدعيم البنية التحتية للشركة ومن أهم عناصرها، الموظفين فيها، وهنا يذكر الكتاب خمس خطوات مهمة في هذا الصدد:
* توفير تدريب أفضل للعاملين.
* تواصل أفضل مع العملاء.
* توجيه الاهتمام لإيجاد وتطوير الموظفين الموهوبين.
* متابعة وقياس الأداء.
* وضع ضوابط أكثر صرامة.

Title: Global Private Banking and Wealth Management: The New Realities
Author: David Maude
Publisher: Wiley
ISBN-10: 0470854219
August 2006
Pages: 360