تقرير: الصناديق السيادية تستثمر 48.5 مليار دولار وتتكبد خسائر بالمليارات في "وول ستريت"

ضخت صناديق الثروة السيادية في الآونة الأخيرة مليارات الدولارات في شركات وول ستريت المتعثرة لكن حتى الآن لم يحقق المستثمرون الذين تساندهم دول وحكومات مردودا كبيرا.
وبحسب مؤسسة ديلوجيك ارتفعت استثمارات الصناديق السيادية 153 في المائة في 2007 لتصل إلى 48.5 مليار دولار، وقد أبرم الجانب الأكبر من الصفقات مع بنوك كبرى في الأشهر الأخيرة من العام الماضي.
قدمت الصناديق السيادية سيولة كانت البنوك الأمريكية في أمس الحاجة إليها بعد عمليات شطب هائلة ترتبط برهون عقارية لأصحاب الجدارة الائتمانية المنخفضة وأصول أخرى عالية المخاطر. لكن الآن الصناديق نفسها تترنح مع اتساع نطاق أزمة الائتمان وتراجع قيمة الأصول.
وتستعرض القائمة التالية بعض الاستثمارات البارزة في الآونة الأخيرة لكبرى
الصناديق السيادية:

الإمارات

ـ الصندوق: جهاز أبوظبي للاستثمار.
ـ الأصول: تقدر بنحو 250 مليار دولار إلى 875 مليارا.
ـ النشاط في الآونة الأخيرة: تشرين الثاني (نوفمبر) 2007.. اشترى جهاز أبوظبي للاستثمار ما قيمته 7.5 مليار دولار من الأوراق المالية القابلة للتحويل الإلزامي من "سيتي جروب" والتي ستحول إلى أسهم في 2010 و2011 بأسعار في نطاق 31.83 إلى 37.24 دولار للسهم، وسيحدد عدد الأسهم التي سيحصل عليها الجهاز بناء على سعر سهم "سيتي"، حيث يعني ارتفاع سعر السهم حصول المستثمر على عدد أقل. وبنهاية معاملات يوم الخميس كانت أسهم سيتي متداولة بسعر يقل 38 في المائة عن مستواها نهاية تشرين الثاني (نوفمبر) عند 20.71 دولار للسهم.

النرويج

ـ الصندوق: صندوق التقاعد الحكومي "جلوبال".
ـ الأصول: 386.8 مليار دولار في شباط (فبراير) 2008.
ـ النشاط في الآونة الأخيرة: كان أداء الصندوق دون المستوى المستهدف بمقدار 0.22 نقطة مئوية في عام 2007 وهو أسوأ أداء منذ 1998 على أقرب تقدير. وجاء أداء محفظة الصندوق فقيرا على نحو خاص في النصف الثاني من العام عندما تسربت أزمة الرهون العقارية عالية المخاطر في الولايات المتحدة إلى أسواق أخرى. ومن بين حيازات الصندوق حصة 0.36 في المائة في "سيتي جروب" و0.27 في المائة في "ليمان براذرز" و0.35 في المائة في "ميريل لينش" و0.33 في المائة في "مورجان ستانلي".

سنغافورة

ـ الصندوق: تيماسيك هولدنجز.
ـ الأصول: أكثر من 100 مليار دولار.
ـ النشاط في الآونة الأخيرة: كانون الأول (ديسمبر) 2007.. اشترى الصندوق ما قيمته 4.4 مليار دولار من أسهم "ميريل لينش" بسعر 48 دولارا للسهم. بيعت الأسهم بالخصم وذلك جزئيا مقابل اتفاق بعدم بيعها لمدة عام. وبنهاية معاملات يوم الخميس كانت أسهم "ميريل لينش" متداولة دون السعر الذي اشترتها به "تيماسيك" بنسبة 4.8 في المائة وبانخفاض 18.4 في المائة عن سعرها وقت إبرام الصفقة.

سنغافورة

ـ الصندوق: مؤسسة سنغافورة للاستثمار.
ـ الأصول: أكثر من 100 مليار دولار.
ـ النشاط في الآونة الأخيرة: كانون الأول (ديسمبر) 2007 .. اشترى الصندوق حصة 9 في المائة في "يو.بي.إس" قيمتها نحو 9.75 مليار دولار. وبنهاية معاملات الخميس كانت أسهم البنك منخفضة 46 في المائة منذ مطلع 2008.
كانون الثاني (يناير) 2008.. اشترى الصندوق ما قيمته 6.88 مليار دولار من "سيتي جروب". وفي أحدث تداولاتها كانت أسهم "سيتي جروب" منخفضة 23 في المائة عنها عندما اشترت مؤسسة سنغافورة للاستثمار الحصة.

الصين

ـ الصندوق: شركة الصين للاستثمار المحدودة.
ـ الأصول: 200 مليار دولار.
ـ النشاط في الآونة الأخيرة: أيار (مايو) 2007.. اشترى الصندوق حصة بثلاثة مليارات دولار في مجموعة بلاكستون الأمريكية للاستثمارات الخاصة. بيعت الأسهم بخصم 4.5 في المائة وبموجب الاتفاق لا يمكن بيعها لأربع سنوات. ومنذ الطرح العام الأولي لشركة بلاكستون تراجعت أسهمها 59 في المائة.
كانون الأول (ديسمبر) 2007 .. اشترى الصندوق خمسة مليارات دولار من الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى أسهم في "مورجان ستانلي" عام 2010. وبموجب الشروط يدفع الصندوق ما بين 48.07 و57.684 دولار للسهم بناء على مكان تداول سهم البنك. وبنهاية معاملات يوم الخميس كان سعر السهم 42.86 دولار منخفضا نحو 14 في المائة عن مستواه لدى إبرام الصفقة.

الكويت

ـ الصندوق.. الهيئة العامة للاستثمار.
ـ الأصول: 225 مليار دولار في آذار (مارس) 2007.
ـ النشاط في الآونة الأخيرة: استثمر الصندوق ثلاثة مليارات دولار في "سيتي جروب" وملياري دولار في "ميريل لينش". أغلقت أسهم "ميريل لينش" يوم الخميس على 46.63 دولار منخفضة 12 في المائة عن مستواها عندما أعلنت الصفقة. وسهم "سيتي" منخفض 23 في المائة منذ استثمار الكويت فيه.