استثمارات الأفراد في أمريكا وأوروبا تنحدر وتتجه إلى الأسواق الناشئة في آسيا

قبل الشروع في الدخول في محافظ استثمارية بهدف تحقيق أهداف مالية محددة يحتاج المستثمرون لأن يسألوا أنفسهم بعض الأسئلة: هل أنا أسعى إلى تحقيق ثروة أم الحفاظ عليها؟ وبهذا يكون المستثمر مضطرا لتحديد ميله الفطري للمخاطرة ومتطلبات السيولة وتوقعات العوائد. وفي المؤتمر العالمي الرابع لتوزيع الأصول الذي عقد في فندق ريتز كارلتون في 29 تشرين الثاني (نوفمبر) 2007 ألقى عبد المحسن عمران العمران، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة مكتب العائلة، الضوء على أهمية هذه العملية وعملية البحث عن مستشار موثوق فيه يكون قادراً على تمحيص التعارض في المعلومات السائدة في السوق. كما ألقى الأمير تركي الفيصل، الذي كان المتحدث الرئيسي في المؤتمر كلمته، وشاركه أيضاً ممثلون ومتحدثون من منظمات عالمية ومستثمرون محنكون إقليميون خطبة تضمنت المتحدث الرئيسي للمذكرة غير الرسمية.
المؤتمر العالمي لتوزيع الأصول التابع لشركة مكتب العائلة، الذي يعقد سنوياً، حيث ينتهز فيه المستثمرون وأعضاء القطاع المالي أيضا الفرصة لدراسة الأحداث الأساسية والاتجاهات المالية للعام السابق ومناقشة توقعاتهم الخاصة بالعام المقبل. ولقد قدم السيد بول مرسون، المدير الإداري والمسؤول الرئيسي عن الاستثمارات في "مورجان ستانلي" عرضا خاصا بوجهة نظره العالمية الخاصة بالسوق والمعتقدات بأن ثمة مناخ قادم معارض تماما لذلك. والمستويات المتزايدة للعائد على الأسهم ROE وهوامش الأرباح الاستثنائية تؤدي إلى انخفاض العوائد الأساسية لكل سهم eps ونمو الأرباح. ولقد تم عرض الفرص المتاحة في اليابان بأسلوب لاقى استحسانا قدم تقديرات مثيرة.
وناقش نيل كراودر، الشريك الإداري في كايتون الرأسمالية سوق العقارات في أوروبا الشرقية والاختلاف بين الأسواق الغربية، وهذه الأسواق التي مازالت متخلفة. ولقد لاحظ كراودر بالفعل أن التخلف النسبي أعلن عنه أكثر في المتنافسين الأوروبيين حديثاً وغيرهم من المرتقبين. وتعرض الاتجاهات الحالية تدفق الاستثمارات مازال قوياً بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التنوع في الأسواق الغربية. وتتضمن المخاطر المتزايدة في أسواق العقارات في أوروبا المركزية التطور الزائد في المدن الرئيسية وارتفاع تكاليف البناء.
ولقد ناقش أيضا فرانكلين لام ، المدير الإداري في UBS إدارة الأصول العالمية، حيث ركز على الأوراق الآسيوية وأهمية الأصول البديلة والسبب الذي جعل الممتلكات يجب أن ينظر إليها كاختيار استثماري. ولقد عرض لام بيانات تعرض النمو السريع الذي تواجهه آسيا، إضافة إلى بيانات عن أداء الهيئات الآسيوية في مقابل البيانات الخاصة في المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية. ولقد بين البحث أن الاستثمارات العالية للأفراد في شمال أمريكا وأوروبا ستستمر في الانحدار بثبات مع تدفق الرساميل المتزايد إلى الأسواق الناشئة في آسيا وغيرها. ولقد أكد السيد لام على أهمية الأصول البديلة كوسيلة لزيادة العوائد وخفض كافة الأخطار وتنوع السندات والأوراق التجارية. والدوائر العريضة التي تسيطر على أسواق العقارات تؤدي إلى اتجاهات تستمر سنوات عديدة. ولقد اقترح السيد لام أن آسيا قد تقدم شيئا آخر سلبيا للأسواق الغربية.
ولقد ركز السيد جورج هول رئيس ورئيس الموظفين التنفيذي لمجموعة كلينتون، على أهمية التنوع في السندات والأوراق التجارية وتقييم المخاطر والأصول البديلة. مسترشدا بدراسة حديثة وأخرى الأصول البديلة لنقدية الدولية المستخدمة في إنتاج وبيع البترول وبنوك آسيا المركزية والأموال الاحتياطية، وحقوق المساهمين الخاصة التي تم تعريفها كسماسرة قوة حديثة تشكل الأسواق الرأسمالية العالمية. ولقد أكد هول أيضا على أهمية التمييز بين بيع بسبب عدم كفاءة الائتمان والبيع القهري. ولقد كان التدهور في أداء الائتمان وأثره الضار السريع، إضافة إلى الدور الذي تقوم به السيولة بمثابة نقاط تركيز رئيسية، حيث أخبر المستثمرون أن الأثر السريع الضار قد يؤدي إلى وجود فرصة. ولقد ختم هول كلمته بقوله، البدائل هي بمثابة نوعية أصول رئيسية يجب أن توجد ضمن السندات والأوراق المالية، وأن النظرية الأساسية الخاصة بالسندات والأوراق المالية مازالت متعلقة بذلك حاليا.
ولقد أنهي المؤتمر بمناقشة جماعية طرحت موضوع العام عام 2020م، التي عكست خلفية المتحدثين. ولقد تحدث الأمير تركي الفيصل عن الخطط الطموحة للمملكة العربية السعودية الخاصة بالمستقبل. التي تركز على التعليم والبنية الأساسية وتنمية الاقتصاد. ولقد استشهد الأمير بمشروع مدينة الملك عبد الله الاقتصادية الذي من المأمول أن يجتذب استثمارات أجنبية إضافية ويتضمن ميناء خاص ومنطقة صناعية كبيرة ومدينة تعليمية. وأيضا تم التخطيط من أجل رفع مستوى البنية الأساسية الحديثة لوسائل النقل بما فيها السكة الحديد بين المنطقتين الشرقية والغربية للمملكة، وإنشاء شبكة ترام كهربائية وطرق سريعة شاملة وتحسين شبكات الخطوط الجوية. ولقد شارك الأمير تركي رغبته في اتخاذ هذه الإجراءات التي تؤدي إلى تحسن الوضع الاجتماعي في المملكة بتزويد المناطق الريفية بالسكان وزيادة مشاركة القطاع الخاص في تطوير المملكة وزيادة الفرص لمزيد من التنمية من أجل المواطنين السعوديين.
ولقد قام توماس فري، المدير التنفيذي الرئيسي والمستقبلي لمعهد دافنشي بتلخيص التطورات التكنولوجية والاجتماعية الموجودة حاليا وما يمكن لنا أن نتوقعه أكثر من ذلك في المستقبل القريب. ولقد تم عرض التطورات في أساليب تكنولوجية معينة نستخدمها كل يوم وتضمن ذلك أيضا توربيانت الرياح التي تم تطويرها التي قد تستمر لمدة 500 عام والخصائص التي تم تطويرها في السيارات. ويعتقد فري أن التغيير في هندسة تحسين وتزيين الطرق والأماكن قد يجعل الطلبة الذين يتخرجون في المستوى الثانوي أكثر نشاطا ومهارة بمقدار عشر مرات عن أمثالهم المتخرجين حديثا.
ولقد عرض توماس ستولبر الاقتصادي الأول في جولدمان ساكس العالمية أفكاره بشأن النظرة المستقبلية الطويلة المدى للبترول وأسعار الدولار الأمريكي. واقترح أن أسعار البترول قد تشهد انخفاضا في مرحلة ما بعد تجديد الاستثمارات في قطاع الطاقة وأيضا استخلص نظرية مؤداها أن الدولار الأمريكي قد يفقد هيمنته في الأسواق المالية العالمية، وأن المستثمرون في الخارج سيزداد تطلعهم لأسواق بديلة خارج الولايات المتحدة الأمريكية.
ولقد ركز ريتشارد شارب، المستشار في "جولدمان ساكس" العالمية على مختلف أوجه الأسهم، مؤكدا أن تخصيص الفوائد بين المديرين والمستثمرين هو أساس النجاح وقيمة هذا الاستثمار. ولقد أخبرنا شارب بأننا ندخل مرحلة أكثر تحديا في القطاع الخاص بالأسهم من حيث اختيار الاستثمارات وتوزيع رأس المال بقيم معقولة. وبسبب هذا التحدي المتزايد فإن الوسطاء والمستشارين يلعبون حاليا دورا تتزايد قيمته في مساعدة المستثمرين مميزين بين أولى مراحل الاستثمارات وآخرها.
وشركة مكتب العائلة هي بمثابة شركة إدارة ثروات مستقلة تركز على تقديم خدمات إدارة استثمارات واستشارات مالية استراتيجية مستقلة لعملائها، التي اتخذت مملكة البحرين مقراً لها والمرخصة من قبل البنك البحرين المركزي، كما لديها مكتب في لندن مرخص من قبل الوكالة المالية لتقديم الخدماتFSA.