طرق توازن المؤسسات للخروج من تأثيرات الأزمة المالية العالمية
يتطلب التعامل مع الساحة الاقتصادية والمالية المعقدة المعاصرة طرقا جديدة للتفكير واتخاذ القرارات من جانب المديرين التنفيذين والمتخصصين الماليين وواضعي السياسات والمستثمرين، حيث مثلت الأزمات المالية العالمية المنظمة مثل تلك التي ضربت العالم في الفترة الأخيرة، متسببة في خسائر مالية جسيمة وانهيار كثير من المؤسسات المالية التي كانت قوية في السابق، دليلا قويا على حاجة الجميع إلى تغيير طرق التفكير التقليدية.
يضع مؤلف الكتاب أساسا لفهم النظام المالي الجديد مقدما نظريته التطورية ثم محددا إطارا فاعلا لاتخاذ القرار، الذي يطلق عليه الداروينية المالية، والتي تتيح للمستثمريين الماليين تحقيق التوازن بين قوة استراتيجية إدارة الأعمال، والشؤون المالية للشركة، وتحليل الاستثمار، وإدارة المخاطرة من أجل التأقلم والازدهار.
يحتوي الكتاب على كثير من الأفكار المهمة ووجهات النظر الفريدة مع كثير من التجارب الحياتبة الحقيقية. يهدف الكتاب إلى مساعدة المؤسسات المالية والمستثمرين حول العالم على مواجهة التحديات المعاصرة وإرساء قيم اقتصادية مستديمة في أوساط الشركات والأسواق المعقدة سريعة التغير.
يستعرض الكتاب التغيرات الطبقية التي تحدث الآن في عالم الاستثمار، فقد تغيرت الأسواق المالية تغيرا دراميا في السنوات القليلة الماضية ومن المتوقع أن يستمر هذا التغير في السنوات القليلة التالية.
ينقسم الكتاب عموما إلى جزئين، يستعرض الجزء الأول من الكتاب النظرية التطورية التي يطلق عليها المؤلف المالية الديناميكية. تشرح هذه النظرية أصول ودوافع التغيرات العميقة في النظام المالي العالمي. يؤكد الكتاب أن المدخل الرئيسي لفهم سلوك المؤسسات المالية وأسواق رأس المال الحديثة يكمن في الاعتراف بحقيقة أن عملية صناعة القيمة الاقتصادية شهدت تحولا جذريا.
السبب وراء هذا التحول هو الضغوط الهامشية على الشركات المالية، حيث بدأت المخاطرة النشطة تلعب دورا متزايدا في كيفية إنتاج المؤسسات المالية لقيمة الأسهم. لتوضيح هذا يقدم الكتاب ما يسميه بمعادلة الأداء الاقتصادي القائم على المخاطرة التي تساعد على الخروج من نموذج عقلية حساب المكاسب التي عفا عليها الزمن.
ولأن إدارة المؤسسات المالية المعاصرة تتضمن كثيرا من الشكوك والتعقيد، لذلك يستخدم الجزء الثاني من الكتاب المنظور التطوري للمالية الديناميكية ليقدم إطارا فاعلا لاتخاذ القرار مصمم لمساعدة المديرين الماليين في الاستجابة للتحديات اليومية.
يساعد إطار اتخاذ القرار والنظرية التطورية مع معادلة الأداء الاقتصادي القائم على المخاطرة على الحد من تعقيد الإدارة المالية وإعطاء المديريين التنفيذيين الماليين مجالا أوسع من الخيارات في كيفية بناء القيمة الاقتصادية أو تحسينها. كما تساعد هذه العوامل الثلاثة على تحديد الطريقة المثلى لتطبيق الرؤية الاستراتيجية باستخدام مجموعة كاملة من الأدوات المالية المتقدمة.